Все инструменты технического анализа, обсуждавшиеся до этого момента, были рассчитаны с использованием цены ценной бумаги (например, максимум, минимум, закрытие, объем). Существует еще одна группа инструментов технического анализа, предназначенная для того, чтобы помочь вам оценить изменения всех ценных бумаг на определенном рынке. Эти индикаторы обычно называют «рыночными индикаторами», потому что они измеряют весь рынок, а не только отдельную ценную бумагу. Индикаторы рынка обычно анализируют фондовый рынок, хотя их можно использовать для других рынков (например, фьючерсов).

Хотя поля данных, доступные для отдельной ценной бумаги, ограничены ее открытым, максимальным, минимальным, закрытым, объемным. И разреженными финансовыми отчетами, существует множество элементов данных, доступных для всего фондового рынка. Например, количество акций, которые достигли новых максимумов за день, количество акций, которые выросли в цене, объем, связанный с акциями, которые выросли в цене. Индикаторы рынка не могут быть рассчитаны для отдельной ценной бумаги, поскольку требуемые данные не доступны. Но знать их надо обязателньо, как и курс валюты в пмр на сегодня.

Индикаторы рынка добавляют значительную глубину техническому анализу, потому что они содержат гораздо больше информации, чем цена и объем. Типичный подход — использовать рыночные индикаторы, чтобы определить, куда движется рынок в целом, а затем использовать индикаторы цены / объема, чтобы определить, когда покупать или продавать отдельные ценные бумаги. По аналогии с «все лодки поднимаются при нарастающем приливе», поэтому владеть акциями, когда фондовый рынок растет, гораздо менее рискованно.

Категории рыночных индикаторов

Индикаторы рынка обычно делятся на три категории: денежные, настроения и импульс.

Денежно-кредитные индикаторы концентрируются на экономических данных, таких как процентные ставки. Они помогают определить экономическую среду, в которой работают предприятия. Эти внешние силы напрямую влияют на прибыльность бизнеса и цену акций.

Примерами монетарных индикаторов являются процентные ставки, денежная масса, потребительский и корпоративный долг и инфляция.

Индикаторы настроений сосредотачиваются на ожиданиях инвесторов — часто до того, как эти ожидания будут различимы в ценах. В случае отдельной ценной бумаги цена часто является единственным доступным мерилом настроения инвесторов. Однако для большого рынка, такого как Нью-Йоркская фондовая биржа, доступно гораздо больше индикаторов настроений. К ним относятся количество продаж нечетных лотов (то есть, что делают самые маленькие инвесторы?). Соотношение пут / колл (то есть, сколько людей покупают пут по сравнению с коллом?). Премию по фьючерсам на фондовые индексы, соотношение бычьих по сравнению с советниками по медвежьим инвестициям

«Противоположные» инвесторы используют индикаторы настроений, чтобы определить, чего ожидает большинство инвесторов от цен; тогда они поступают наоборот. Логично, что если все согласятся, что цены вырастут, то, вероятно, не останется достаточно инвесторов, чтобы подтолкнуть цены намного выше. Эта концепция хорошо зарекомендовала себя — почти все настроены на повышение на рыночных вершинах (когда они должны продавать) и на медвежьи на минимумах рынка (когда они должны покупать).

Третья категория рыночных индикаторов, импульс, показывает, что цены на самом деле делают, но делают это, глядя глубже, чем цена. Примеры индикаторов импульса включают все индикаторы цены / объема, применяемые к различным рыночным индексам (например, MACD Dow Industrials), количество акций, достигших новых максимумов, по сравнению с количеством акций, достигших новых минимумов, соотношение между количество акций, которые выросли в цене по сравнению с количеством акций, которые снизились, сравнение объема, связанного с повышением цены, с объемом, связанным со снижением цены,

Учитывая три вышеуказанные группы рыночных индикаторов, мы можем понять:

Внешние денежные условия, влияющие на цены ценных бумаг. Это говорит нам, что должны делать цены на ценные бумаги.

Настроения различных слоев инвестиционного сообщества. Это говорит нам о том, чего ожидают инвесторы от цен.

Текущая динамика рынка. Это говорит нам, что на самом деле делают цены.