Индекс волатильности на ценные бумаги

Индекс волатильности — это показатель волатильности цен на ценные бумаги , который может измерять волатильность индекса или корзины ценных бумаг в этом индексе. Он может быть основан на подразумеваемой волатильности или реализованной волатильности.

Безусловно, наиболее известным индексом волатильности является индекс VIX, предоставленный Чикагской биржей опционов (CBOE), который измеряет волатильность S&P 500. Это средневзвешенное значение подразумеваемой волатильности опционов на S&P 500 ( строго говоря, это CFD ), срок действия которых истекает более недели и истекает в текущем месяце (за исключением последней недели каждого месяца, когда используются опционы, срок действия которых истекает в течение следующих двух месяцев). Он предназначен для измерения ожидаемой волатильности на следующие 30 дней. Вы можете почитать больше информации, пройдя по данной ссылке.

Существуют и другие варианты волатильности, охватывающие другие рынки (включая европейские и азиатские), сырьевые товары, валюту и т. Д. К ним относится индекс подразумеваемой волатильности FTSE 100 .

Индексы подразумеваемой волатильности измеряют ожидаемую волатильность, поэтому они служат мерой настроения инвесторов, а также неопределенности. Индексы реализованной волатильности измеряют влияние на рынок последних новостей и исторических (но недавних) настроений инвесторов. Оба используются для прогнозирования волатильности в рамках стратегий хеджирования и для ценообразования ценных бумаг. Он также используется в качестве источника сигналов покупки и продажи, но, как всегда с любыми данными, используемыми для определения времени, его эффективность сомнительна.